服务热线:400-888-8208 | 收藏 | 友情链接 | 网站地图 English

铁矿石国际化今日起航 | 这里有最全的规则解读

公司新闻 我要分享

铁矿石(微信).jpg


2018年5月4日,铁矿石期货正式实施引入境外交易者业务。铁矿石期货将成为原油期货之后第二个对外开放的大宗商品期货品种。


一、铁矿石期货国际化


1

什么是铁矿石期货国际化


所谓铁矿石期货国际化,就是在现有境内铁矿石期货合约和基础制度不变前提下,在现有平台上引入境外交易者和境外经纪机构参与境内铁矿石期货交易的制度安排,通过市场的对外开放,形成包括境内、境外客户在内的市场参与新结构,进一步提高期货价格的国际代表性。



2

标准合约


合约.jpg


二、特定品种交易者适当性管理办法


1

适用范围


适用于《大连商品交易所特定品种交易者适当性管理办法》发布实施后开户的境内外客户。

❖ 境外客户:全部

❖ 境内客户:新开客户


适用范围.jpg


备注:在办法实施前已开户的境内客户可直接参与特定品种交易,不需重新审核适当性。


2

准入要求


准入要求.jpg


三、开户流程


1

境内客户开户


1.开户:

❖ 开户流程基本不变;

❖ 期货公司应先关闭新开户客户的特定品种交易权限,审核其符合适当性标准后为其开通特定品种交易权限。


2.申请权限:


境内开户.jpg


2

境外客户开户


方式一:直接开户


方式一.jpg


直接开户流程.JPG


方式二:转委托开户


方式二.jpg

转委托开户流程.JPG


备注:对于境外客户,期货公司在审核其符合适当性准入要求后,为其申请交易编码并先关闭全部品种交易权限,在境外交易者可参与特定品种期货交易之时(具体时间另行通知)起为其开通特定品种交易权限。


四、日常风控业务


1

保证金管理


1保证金管理.JPG

❖ 大商所的交易保证金采取“先交钱、后交易”事前风控管理模式;

❖ 交易保证金标准为合约价值的一定比例;非固定金额,不区分初始保证金和维持保证金;

❖ 对符合交易所规定的组合持仓(跨期、跨品种、对锁)有保证金优惠;无SPAN。


2

涨跌停板管理


1.涨跌停板:

期货合约的每日最大价格波动幅度,为合约上一交易日结算价的一定比例,交易所可以根据市场情况进行调整,目前铁矿石涨跌停板幅度为8%。


涨跌1.jpg


2.连续同方向涨跌停板:

随着合约出现停板,涨跌停板幅度扩大,交易保证金标准随之提高。


涨跌2.jpg


3

限仓管理


限仓制度的目的是防范市场操纵风险,防止市场因某一投资者所占市场份额过大而对市场运行造成不良影响。

限仓是指交易所规定会员客户可以持有的,按单边计算的某一期货合约投机头寸的最大数额。


3限仓管理.JPG


4

大户报告管理


报告标准为达到投机头寸持仓限量80%以上(含本数);报告内容包括资金情况、头寸情况。


4大户报告管理.JPG


5

异常情况处理


5异常情况处理.JPG


❖ 交易所对存在异常交易行为的客户采取有关监管措施或者做出相关书面决定的,通过客户所在期货公司会员向客户发出。

❖ 涉及境外经纪机构的,境外经纪机构应当协助期货公司会员及时与相关客户取得联系,告知交易所的相关监管信息和书面决定。


五、清算业务


1

结算方式


❖ 交易所实行全员结算制度,交易所只对会员进行结算,期货公司会员对其客户、境外经纪机构进行结算,境外经纪机构对其客户进行结算;

❖ 交易所作为中央对手方,统一组织期货交易的结算、负责期货交易的保证金管理、风险准备金管理及结算风险的防范。


境外结算方式.JPG


2

结算制度


保证金制度.JPG


当日无负债制度.JPG


3

结算原则


❖ 铁矿石期货合约以人民币计价、结算;

❖ 允许境外交易者、境外经纪机构可以使用外汇作为保证金;

❖ 境外交易者、境外经纪机构从事境内特定品种期货交易相关资金可以结汇和购汇;

❖ 结汇和购汇只涉及期货交易盈亏结算、缴纳手续费、交割货款或追缴结算货币资金缺口等与境内特定品种期货交易相关的款项。


六、交割业务


1

什么人可以参与交割?


实物交割(完税交割与保税交割并行)

完税交割:境内参与者、业务办理流程不变。

保税交割:境外交易者可以通过保税交割履约,境内外制度统一。


备注:以下情况不允许参与交割:

❖ 个人客户持仓

❖ 非交割单位整数倍持仓(交割单位为1万吨)


2

境外交易者参与保税交割


交割1.JPG


备注:境外卖方客户通过注册保税仓单参与交割;交易所通过仓单置换,确保境外买方客户接到保税仓单。

即境外交易者参与保税交割;完税交割只发生在境内交易者之间。


保税交割流程.JPG


3

什么货可以交割?


1.品质要求:62%粉矿为标准品

S、P、SiO₂、Al₂O₃、微量元素、粒度指标详见合约中质量标准,需符合交割质量标准(I1809及以后合约后执行新标准)


2.地点要求:

环渤海区域内,符合交割地点要求

连云港、日照、青岛、天津、京唐港、曹妃甸、大连(保税)

8家仓库、12家厂库


3.货物来源需要满足的条件:


什么货可以交割.JPG


以上资料来源于大连商品交易所官网

金瑞期货助您抢占先机,尽享投资盛宴

开户咨询

未标题-1.png

微信二维码.jpg   微信ID:jinruiqihuo
   识别二维码关注